La actividad aseguradora presenta una incomparable dicotomía en materia de riesgos ASG que no reside en "cómo operan", sino en "a quién acompañan” en términos de subscripción de pólizas e inversión de su liquidez.Por este motivo las grandes compañías aseguradoras y reaseguradoras internacionales vienen incorporando el análisis de riesgos ASGen la administración de Activos y Pasivos, a través de la combinación de la inteligencia artificial (IA) y la tecnología de aprendizaje automático, lo cual les permite integrar factores de sostenibilidad en sus estrategias de inversión tanto para cumplir con marcos regulatorios globales (Solvency II, NAIC, SFDR y CSRD)[1]y mitigar riesgos financieros derivados del cambio climático o fallas en la gobernanza, eso les está permitiendo:
Automatizar la incorporación de información de múltiples fuentes externas a las compañías incorporándolos a su cartera de activos y pasivos. Facilitar el cumplimiento de las normativas regulatorias, asegurando que los datos sean auditables y trazables. Realizar test de estrés y sensibilidad para medir el impacto de riesgos ASG (físicos y normativos) en el valor de los fondos invertidos y underwritings. Definir y supervisar límites de inversión en sectores específicos (ejemplo: combustibles fósiles) para alinearse a estándares internacionales (ejemplo: Principles for Responsible Insurance de Naciones Unidas- UNEP FI). Tener una fuente fidedigna para evitar greenwashing en inversiones y suscripciones supuestamente sostenibles. Desarrollar nuevas alternativas de inversión como bonos azules, eficiencia energética, energías renovables, etc.
Esto ha provocado que los aseguradores que han comenzado este camino de integración del análisis de riesgo ASG y automatización han visto disminuir sus riesgos con estrategias de inversión y trading más sofisticadas, y una expansión y diversificación de las clases de activos en las que se invierten como las principales causas de tal disminución. Al par que las empresas que no han tomado este camino señalan recortes en la inversión tecnológica y dificultades para integrar datos como explicaciones de aumento es su perfil de riesgo.
Como consecuencia de este avance del análisis automatizado y conforme a un reporte - encuesta[2] correspondiente al año 2025, se espera que las prioridades para el gasto tecnológico descansen mayormente en la integración de inteligencia artificial[3] (IA) y tecnología de aprendizaje automático y correlativamente que los niveles de riesgo/recompensa de capital privado y capital de riesgo aumenten significativamente.
En definitiva todo parecería indicar que la incorporación de los factores ASG y el uso de tecnología de última generación están permitiendo que la industria del seguro pueda alcanzar mejores resultados económico - financieros en un proceso de minimización de riesgos.
[1] La CSRD (Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa) y el SFDR (Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles) son pilares del marco de finanzas sostenibles de la UE, Solvency II es el marco regulatorio armonizado de la Unión Europea para el sector asegurador y NAIC es la National Association of Insurance Commissioners de los Estados Unidos.
[2] En este caso referido a países asiáticos de Clearwater Analytics. Ver 2025 Insurance Investment Outsourcing Report (IIOR)
[3] Esto no implica desconocer el problema ambiental que implica el uso de la IA derivado del uso intensivo de energía que la misma implica, en todo caso es un problema del proveedor de IA.